segunda-feira, 30 de abril de 2012

Frases do Dia - Eike Batista x Hugh Hendry

Do último (e, como de costume, imperdível) comentário de Hugh Hendry, do Eclectica Fund - íntegra aqui:


Eu compraria cotas do Eclectica Fund contra quaisquer das ações do grupo X. Daqui a alguns anos desenterramos a aposta.

15 comentários:

Osmar Camilo disse...

Manda pro Pereira...rs

Anônimo disse...

Estavamos escrevendo exatamente isso agora, voce postou um pouco antes que nos. Aquele report do Ecletica eh "spot on", e essa afirmacao eh tudo o que vinhamos comentando ha tempos...
Abc!
Brazilian Bubble

Drunkeynesian disse...

Acho o Hendry muito bom, mas ele às vezes demora pra acertar (até porque sempre aposta em eventos que não tem trigger visível, é a natureza do contrarian).

Anônimo disse...

Pode ate ter acabado a subida monstruosa que tivemos na ultima decada, mas com certeza os precos continuarao altos, e como a ogx possui baixo custo de exploracao o preco do petroleo pode chegar a 40 dolares que ela ainda tera lucro

Dawran Numida disse...

Anônimo-30 de abril de 2012 14:42,

Que milagre seria esse?

O moto perpétuo foi descoberto na exploração de petróleo?

Drunkeynesian disse...

A OGX já conseguiu vender algum petróleo?

Osmar Camilo disse...

Já tem contrato com a Shell... a OGX entrega... boa parte dos recursos potenciais já é reserva comercial. Apesar da fumaça que o Eike faz, a empresa tem conseguido manter, satisfatoriamente, o cronograma de produção que estava no prospecto do IPO. Como o colega falou, petróleo a US$ 40 ainda roda a máquina. Muito abaixo disso nem a Petrobras funciona...

Drunkeynesian disse...

Ainda assim, prefiro ser sócio do escocês do que do Eike :P

Anônimo disse...

Olá para todos,

Li somente as cinco primeiras páginas do documento. Interessante o nexo de causalidade entre repressão financeira e boom na construção.

Em publicação recente (não me lembro onde), alguém disse que a Black Rock estaria investindo em empresas brasileiras que se beneficiariam de um novo câmbio.

Ora, na hipótese defendida por este texto, não seria só a Vale que sentiria, mas, creio, a própria moeda nacional. Estamos falando de um "retorno" da economia a condições mais parecidas com as vigentes 10 anos atrás?

Abraços

Drunkeynesian disse...

Acho que vi essa entrevista do Will Landers, da BlackRock, mesmo.

Você tem razão, o grande choque de termos de troca nos últimos 10 anos veio da alta de preço de commodities - não só, mas sobretudo do minério de ferro. Isso revertido, o conta corrente se deterioraria rapidamente, e dificilmente o câmbio escaparia de uma depreciação que não vemos há muito tempo.

Dawran Numida disse...

Bem, pelo visto, o moto perpétuo não foi descoberto na indústria do petróleo.

Não seria melhor esperar para ver o resultado mais para a frente?
Essa coisa de, em tudo que toca transforma em ouro não existe.

E se fosse assim, verdadeiro, por que não teria aparecido alguém assim na UE e Europa, por exemplo?

Ou nos EUA, nos anos 30 e nos 2007 deste século?

Ou na Somália e seu milagroso shilling?

Aliás, como pode o barril a US$40, buscado a sete mil metros no fundo do mar?

Anônimo disse...

Ser contrário, agora, é apostar no Eike. Acho que não sabe o que é ser contrário. Afinal, está short em Ibex, não comprou a capa da revista ano passado...Heelllooo...!De boa, sou seu fã!

Drunkeynesian disse...

Dawran, os EUA fizeram o Rockfeller, mas foi na época em que a maldita lei dos retornos marginais decrescentes ainda não tinha começado a pegar.

Anon, concordo que contrário agora é apostar no IBEX (ainda que seja, acho, um value trap - taticamente virou popular e eu comentei no twitter esses dias que estou nervoso com o short). Quanto ao Eike... ainda tem mais gente disposta a dar dinheiro para os projetos dele do que ir contra. E não tem contrarian que resista se não há fundamento na direção da aposta.

iconoclastas disse...

"Aliás, como pode o barril a US$40, buscado a sete mil metros no fundo do mar?"

opa, grande parte dos poços da OGX é no pós sal.

;^/

Dawran Numida disse...

Drunkeynesian,

...hehehehe...essa de retornos marginais decrescentes é muito boa. De todo modo, tal insumo, tenderia a parecer mais por lá do que por aqui, não?...hehehehe...

iconoclastas,

Uuffaa!!!...Ao menos o pré, pode ser salvo!!!