terça-feira, 21 de maio de 2013
Gráfico do Dia - hot money
Curioso observar que, de algumas semanas pra cá e depois de muito tempo, começaram a pipocar relatórios de bancos sobre reversão de fluxos de capital e risco de "paradas súbitas" no financiamento externo. Esse gráfico usa dados de um dos mais interessantes que recebi (de Stephen Jen, para o Itaú BBA); segundo o autor, esse é dos indicadores mais importantes para avaliar aquele risco.
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5 comentários:
ué, o México não era a grande sensação do momento?
"Entrada de capital" nao eh um conceito definido. Olhando esse grafico, nao faco a minima ideia de qual a mensagem porque nao sei o que "entrada de capital" significa.
Definição do Jen: "Many factors determine the probability of a sudden stop. The size of the cumulative capital inflows (hot money) is one
key measure.
The table on the left below shows the four-year cumulative total inflows, measured as a percentage of GDP of the
recipient country, before and after the GFC"
Estou tentando subir o pdf, mas o google docs não está ajudando...
Pois é, e o México?
O gráfico mostra a dependência do capital externo, ou grandes oportunidades de investimento?
Outra dúvida: quais as barreiras para a saída deste capital?
Grande dependência mais liquidez na saída implica em risco enorme de default. Claro que é necessário relacionar com as reservas cambiais.
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